Définition
Le plan de trésorerie est un tableau prévisionnel qui recense, période par période (généralement mois par mois), l’ensemble des encaissements et des décaissements réels attendus. Il se distingue du budget prévisionnel par sa logique : le budget prévisionnel raisonne en produits et charges rattachés à un exercice ou à un projet, tandis que le plan de trésorerie raisonne en flux de liquidités réellement encaissés ou décaissés, à la date où ils interviennent effectivement.
Pourquoi les deux documents divergent
Un projet peut être rentable sur le papier (budget prévisionnel équilibré, voire excédentaire) tout en générant une crise de trésorerie, si les décaissements (salaires, locations, avances aux prestataires) interviennent avant les encaissements correspondants (subventions versées en fin d’exercice, prix de cession réglé plusieurs mois après la représentation par une structure publique). C’est notamment le cas dans le spectacle vivant, où les délais de paiement des subventions publiques et de certains diffuseurs institutionnels peuvent excéder plusieurs mois, alors que les charges de production (cachets, per diem, locations) doivent être payées à échéance rapprochée.
Ce qu’un plan de trésorerie fait apparaître
- le solde de trésorerie en début de chaque période ;
- les encaissements attendus sur la période (billetterie, prix de cession encaissés, versements de subventions, acomptes CISV ou CITOD) ;
- les décaissements attendus (salaires et charges sociales, prestataires, loyers, remboursements d’emprunt) ;
- le solde de trésorerie en fin de période, qui devient le solde de début de la période suivante.
Un solde prévisionnel négatif à une période donnée signale un besoin de financement à court terme (découvert autorisé, avance sur subvention, décalage de certains paiements) à anticiper avant que la situation ne devienne réellement problématique.
Fréquence de mise à jour
Un plan de trésorerie perd rapidement sa valeur prédictive s’il n’est pas actualisé au fil de l’avancement du projet : les décalages entre les encaissements prévus et les encaissements réellement constatés (retard de versement d’une subvention, prix de cession réglé plus tard que prévu contractuellement) doivent être répercutés dans les périodes suivantes du plan pour rester un outil de pilotage fiable, et non un document figé établi une seule fois en amont du projet.
Distinction avec la synchronisation bancaire
Le plan de trésorerie est un exercice prévisionnel, construit sur des hypothèses de dates d’encaissement et de décaissement. Il se distingue de la synchronisation bancaire, qui rattache automatiquement chaque opération bancaire réellement constatée à un projet une fois qu’elle a eu lieu. Les deux sont complémentaires : le plan de trésorerie anticipe, la synchronisation bancaire constate, et l’écart entre les deux permet d’affiner les prévisions du plan pour les périodes suivantes.
Termes associés
Sources et références
Cette fiche décrit une pratique de gestion financière générale (distinction budget/trésorerie, propre au contrôle de gestion), appliquée aux spécificités de calendrier de paiement du spectacle vivant, sans fondement réglementaire spécifique.
Dernière vérification : 20 août 2026